系統(tǒng)檢驗(yàn)的目的與如何檢驗(yàn)?zāi)憬灰紫到y(tǒng)[程序化新手]

系統(tǒng)檢驗(yàn)的目的僅在于辨認(rèn)過(guò)去對(duì)你來(lái)說(shuō)似乎顯得最好的東西是否真的發(fā)揮最好。我們這樣做必須記住一點(diǎn)，在過(guò)去的假設(shè)檢驗(yàn)中運(yùn)行良好的系統(tǒng)并不必然在將來(lái)也會(huì)運(yùn)行良好。

對(duì)你的交易系統(tǒng)進(jìn)行完整的檢驗(yàn)至少包括如下幾點(diǎn)信息： 所分析的年數(shù)。雖然我們總想盡可能檢驗(yàn)最長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)，但許多交易系統(tǒng)和指標(biāo)并不支持這么長(zhǎng)的時(shí)間。你檢驗(yàn)的時(shí)間追溯的越久遠(yuǎn)，大多數(shù)系統(tǒng)可能越無(wú)效。許多系統(tǒng)開發(fā)者僅檢驗(yàn)10年的歷史數(shù)據(jù)，因?yàn)檫@能很好證明他們的系統(tǒng)。在考慮的時(shí)間長(zhǎng)度時(shí)，你必須有自己的主見。 所分析的交易次數(shù)。比上面所說(shuō)的年數(shù)更重要的是分析交易次數(shù)。如果你有大量的交易樣本，那你就沒(méi)有必要分析過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)。

如果你的系統(tǒng)能夠產(chǎn)生足夠數(shù)量的歷史交易，那么我建議至少檢驗(yàn)100次交易。如果你確實(shí)渴望確定你交易系統(tǒng)的有效性，檢驗(yàn)的交易次數(shù)越多，檢驗(yàn)結(jié)果越好。在追溯檢驗(yàn)值中，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)并不十分支持你的系統(tǒng)時(shí)，你總會(huì)傾向于檢驗(yàn)更少的交易。許多交易者認(rèn)為，25年前期貨市場(chǎng)趨勢(shì)背后的因素與過(guò)去10年間的因素已經(jīng)是大相徑庭。他們感覺檢驗(yàn)25年的數(shù)據(jù)是在歪曲事實(shí)。

如果他們的觀點(diǎn)正確，那我們?cè)趺粗喇?dāng)前的市場(chǎng)力量在變化以及怎么據(jù)此來(lái)改變我們的交易系統(tǒng)呢？所以我們最好還是去發(fā)現(xiàn)那些在所有類型市場(chǎng)都能運(yùn)行的系統(tǒng)。 最大浮虧額。這是交易系統(tǒng)各種因素中最重要的一點(diǎn)。浮虧過(guò)大顯然是一個(gè)很大的負(fù)面因素，因?yàn)樗诮灰紫到y(tǒng)還沒(méi)來(lái)得及表現(xiàn)為掙錢之前就讓交易者們從期貨這場(chǎng)游戲中過(guò)快退出了。大多數(shù)交易商資金并不十分充裕，他們不能忍受過(guò)大的浮虧。浮虧額要根據(jù)資金賬戶的大小來(lái)訂。

很明顯，10萬(wàn)美元就很重要了。你可以決定冒多大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲得更好的收益，但這終須得由你自己決定。 檢驗(yàn)?zāi)切┳畲髶p失的交易，你可以思考出一些造成浮虧的緣由。如果大部分虧損僅在一次交易中出現(xiàn)，這總要比你經(jīng)歷一連串損失要好。 最大連續(xù)虧損次數(shù)。該變量更多的是一種心理因素。一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)也可能連續(xù)好多次交易賠錢。沒(méi)有多少交易者可以在連續(xù)四次或者更多交易損失之后還能堅(jiān)持他們的交易規(guī)則。

一般在第三次損失值之后，許多交易者就準(zhǔn)備要么拋棄他們的系統(tǒng)，要么尋找方法來(lái)改變現(xiàn)狀。但是，有時(shí)候知道是否出現(xiàn)連續(xù)十次或者更多次損失是很有必要的。如果你知道前面最糟糕的情景也不過(guò)如此，你會(huì)準(zhǔn)備好。這是為什么說(shuō)系統(tǒng)檢驗(yàn)告訴你最大連續(xù)損失次數(shù)很重要的原因。

最大單筆損失額。該重要指標(biāo)給出了一筆賠錢交易最大的損失額度。它允許你調(diào)整初始止損額度以對(duì)系統(tǒng)重新檢驗(yàn)，來(lái)看所有賠錢的交易中平均損失額度是多少。舉例說(shuō)，如果虧損交易的平均損失額是1055美元，最大單筆損失為8466美元，那么你可以發(fā)現(xiàn)，最大單筆損失占了平均損失額的相當(dāng)部分。這就是提示你，如果你有更好的辦法來(lái)管理這宗最大單筆損失交易（至少是高度關(guān)注），那么你的系統(tǒng)總表現(xiàn)會(huì)更好。 我強(qiáng)烈建議該損失與虧損交易的平均單筆損失額明顯相差很大時(shí)，密切關(guān)注造成最大損失的交易。另一個(gè)要問(wèn)到的問(wèn)題是，“為什么最大單筆損失額如此之大，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了止損損失額度”。單筆最大損失額比所選擇的止損損失額度大好幾倍，這指出了一個(gè)潛在的問(wèn)題，其可能是系統(tǒng)檢驗(yàn)本身的問(wèn)題。你必須對(duì)此類事件進(jìn)一步研究。 最大單筆贏利額。 也許最大單筆贏利額比最大單筆損失額更重要。如果你假設(shè)的總贏利額為96780美元，其中的33810美元?dú)w功于某一筆交易，那么你的平均交易數(shù)字就出現(xiàn)了扭曲。從總結(jié)果中去掉該筆交易，重新計(jì)算，就可以得出沒(méi)有這筆特別交易情況下的交易平均表現(xiàn)。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，你所檢驗(yàn)的系統(tǒng)是一個(gè)極為普通的系統(tǒng)，把那筆足底啊贏利的交易剔除以后，也許你總的交易結(jié)果是賠錢的。如果你能夠交易10年來(lái)等待這一筆巨大贏利的交易，那么就使用這個(gè)系統(tǒng)吧—但這并不是我的建議。你在尋找的一個(gè)穩(wěn)定的系統(tǒng)，其贏利交易平均贏利和虧損交易平均虧損都是持續(xù)連貫的，而遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是靠一兩筆特別的贏利交易來(lái)扭曲整個(gè)交易表現(xiàn)。 偶爾會(huì)有幾筆交易占到總的凈盈利額里面的相當(dāng)一部分，從而有些交易者感覺這減弱了該系統(tǒng)的價(jià)值，但我不同意。只要最大單筆做多贏利和最大單筆做空贏利的總和沒(méi)有超過(guò)系統(tǒng)整體贏利的一半，那么這個(gè)系統(tǒng)就是有效的?？紤]到具體數(shù)字，在扣除掉合理的摩擦損失、傭金。最大單筆做多贏利以及最大單筆做空贏利以后，如果平均每筆交易贏利額不能達(dá)到100美元以上，那我就不會(huì)使用該系統(tǒng)。 更重要的是，因?yàn)樵S多交易系統(tǒng)的大部分贏利產(chǎn)生較少的幾筆交易，那么你必須盡可能嚴(yán)格遵守規(guī)則，緊密跟蹤每一筆交易。交易系統(tǒng)并不是掙錢的機(jī)器，它們不會(huì)一筆接一筆的贏利?？拷灰紫到y(tǒng)掙錢有它的底線，輸者多贏者少。

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賠錢的人應(yīng)該時(shí)常檢驗(yàn)一下他們是否在大多數(shù)情況下使用了合理大小的止損額度來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 在掙錢的人中，只有相當(dāng)少得 一部分掙了大錢，這也是這種游戲吸引人之所在。那些不能堅(jiān)持其頭寸或者讓損失無(wú)止盡擴(kuò)大的人，其結(jié)果必然非常令人失望，因?yàn)橼A利很多大的人是會(huì)很快獲利平倉(cāng)的人。 贏利交易百分比。該指標(biāo)可能并不像許多人想象的那樣重要。事實(shí)上，很少有系統(tǒng)贏利交易占到65%以上。統(tǒng)計(jì)的交易次數(shù)越多，該比例越低。有些贏利交易次數(shù)只有30%的交易系統(tǒng)也可以是好的交易系統(tǒng)，有些贏利交易次數(shù)達(dá)到了80%的系統(tǒng)也可能是一個(gè)不好的交易系統(tǒng)。很明顯，即使贏利交易次數(shù)百分比很高，如果虧損交易平均虧損很大而贏利交易平均贏利很小，那么這很顯然是一個(gè)不好的系統(tǒng)。 交易平均贏利。該指標(biāo)會(huì)告訴你假設(shè)的平均每筆交易會(huì)是什么樣的。你必須確認(rèn)檢驗(yàn)?zāi)愕慕灰紫到y(tǒng)時(shí)，你在交易平均贏利里面扣除了摩擦損失和傭金。傭金要加起來(lái)，即使是打折的傭金。摩擦損失在檢驗(yàn)系統(tǒng)表現(xiàn)時(shí)是一個(gè)很重要的因素。采用拇指法則，我建議每筆交易中扣除75-100美元最為摩擦損失和傭金。一旦這么做了，你將明顯的減少交易平均贏利。如我前面所指出的，在評(píng)估交易平均贏利時(shí)，你還必須重點(diǎn)關(guān)注最大單筆贏利交易和最淡單筆虧損交易。交易平均贏利非常重要，因?yàn)樗紤]了所有利潤(rùn)、損失、摩擦損失和傭金。 ----來(lái)自量化自動(dòng)交易者網(wǎng)站

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