易方達(dá)量化采用量化投資理念[程序化老手]

易方達(dá)量化衍伸股票型證券投資基金（以下簡稱“方達(dá)量化”基金）是易方達(dá)基金管理有限公司旗下首只量化概念基金產(chǎn)品。方達(dá)量化基金主要采用量化策略進(jìn)行投資組合管理，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，管理人綜合實(shí)力較強(qiáng)。

　　量化投資理念，適宜未來發(fā)展趨勢(shì)：該基金采用阿爾法與貝塔分離的現(xiàn)代投資組合管理理念，對(duì)投資組合的市場(chǎng)收益（貝塔）和超額收益（阿爾法）分別建立量化模型，根據(jù)模型的預(yù)測(cè)進(jìn)行組合優(yōu)化管理，發(fā)揮量化策略在策略寬度、信息處理效率、客觀性和紀(jì)律性等方面的優(yōu)勢(shì)。首先采用量化行為金融資產(chǎn)配置策略，確定投資組合市場(chǎng)暴露度的目標(biāo)，以獲取市場(chǎng)收益并控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；其次，運(yùn)用多種量化套利策略，發(fā)現(xiàn)和捕捉因市場(chǎng)波動(dòng)及無效定價(jià)帶來的價(jià)差機(jī)會(huì)，以獲取與市場(chǎng)收益無關(guān)的超額收益；最后，該基金還可增加權(quán)益類資產(chǎn)主動(dòng)投資比例并利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在不改變投資組合市場(chǎng)暴露。

　　積極+量化，分享上漲行情帶來的超額收益：該基金為積極股票型基金，股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%。由于量化基金大多采用主動(dòng)管理方式，2011年量化基金全軍覆沒，平均虧損高達(dá)25．16％；今年以來扭虧轉(zhuǎn)盈，各基金公司也開始加緊搶灘量化投資領(lǐng)域。在市場(chǎng)震蕩回暖后，投資者可通過該類積極股票型量化投資的基金獲取市場(chǎng)上漲階段所帶來的超額收益。

　　基金管理人綜合實(shí)力較強(qiáng)：易方達(dá)基金管理有限公司成立于2001年4月，公司自設(shè)立以來發(fā)展速度較快，綜合實(shí)力雄厚。擬任基金經(jīng)理劉震先生，理學(xué)碩士。曾任D.E.Shaw＆Co機(jī)構(gòu)部副總裁，加拿大皇家銀行多美年證券公司股權(quán)衍生產(chǎn)品部副總裁，美國銀行證券公司機(jī)構(gòu)部總監(jiān)等。