高頻交易的講解及歷史[程序化新手]

此Virtu非彼Vertu，不同于近20萬售價(jià)的奢華手機(jī)，這是個(gè)全球最大、業(yè)績最好的高頻交易公司。

何為高頻交易

“高頻交易”（High FrequencyTrading）是近年美國財(cái)經(jīng)媒體上高頻出現(xiàn)的詞匯之一。在中國，這個(gè)詞對(duì)一般投資者還比較陌生，但是業(yè)內(nèi)人士早已進(jìn)行了深入的研究和討論。

高頻交易是指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計(jì)算機(jī)化交易，比如，某種證券買入價(jià)和賣出價(jià)差價(jià)的微小變化，或者某只股票在不同交易所之間的微小價(jià)差。這種交易的速度如此之快，以至于有些交易機(jī)構(gòu)將自己的“服務(wù)器群組”（server farms）安置到了離交易所的計(jì)算機(jī)很近的地方，以縮短交易指令通過光纜以光速旅行的距離。

業(yè)內(nèi)老大戰(zhàn)績?nèi)绾?/p>

在2009年至2013年的1238個(gè)交易日里，Virtu Financial僅有一天出現(xiàn)虧損。更加吸引眼球的是，根據(jù)彭博社數(shù)據(jù)，在2014年的252個(gè)交易日里，Virtu Financial又一次創(chuàng)下“零虧損日”的紀(jì)錄。

2014年，該公司的全球所有資產(chǎn)類別平均每日交易530萬次，盈利達(dá)到累計(jì)持倉的49%。

Virtu重啟IPO

世界最大高頻交易公司之一的Virtu Financial Inc.，在去年推遲首次公開募股（IPO）計(jì)劃之后，已重新向美國證券交易委員會(huì)（SEC）遞交了IPO申請(qǐng)文件。

Virtu Financial計(jì)劃在此次IPO中募得3.61億美元資金。該公司擬出售1650萬股，預(yù)期每股價(jià)格為17至19美元，以每股價(jià)格19美元計(jì)算，該公司估值高達(dá)25.9億美元。

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?來源:程序化99（ www.tumamayizhan.com ）

能穩(wěn)賺不賠？

“超強(qiáng)的盈利能力，仿佛高頻交易的機(jī)器就跟印鈔機(jī)似的。”

純粹靠交易賺錢，有著神秘的數(shù)學(xué)模型和尖端科技，精準(zhǔn)的預(yù)測市場走勢，帶著無可比擬的優(yōu)勢在市場上呼風(fēng)喚雨。

利用速度優(yōu)勢割其他機(jī)構(gòu)類交易者的肉，大家認(rèn)為這是作弊。

回想一下，有沒有人對(duì)你高談闊論高頻交易提到這里任何一點(diǎn)?你聽完以后有何感想，好生羨慕，心潮澎湃，還是滿腔憤恨上天不公?別著急，繼續(xù)往下看，相信你看完這個(gè)回答以后，能夠建立起一個(gè)正確的概念，下次遇到這種人，直接請(qǐng)他閉嘴。特別是那些對(duì)高頻交易有興趣，還沒入門的朋友，希望你們有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)。否則，當(dāng)你歷盡千辛萬苦，懷著滿腔熱情加入一家HFT，以為從此以后你的工作就是對(duì)海量數(shù)據(jù)做高深莫測的數(shù)學(xué)模型，架起機(jī)器沖進(jìn)市場草割那些無知的低頻交易者，白花花的銀(da)子(tui)像雪片一樣沖進(jìn)你的口袋，你很可能要失望。