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行情交易軟件跨界爭搶期權(quán)蛋糕

行情交易軟件跨界爭搶期權(quán)蛋糕

2015-01-06 04:38:07 來源：期貨日報 作者：李磊
　　ETF期權(quán)上市在即，面對這個結(jié)合了期貨和證券的投資品種，投資者會選擇什么軟件看行情和做交易？

　　記者查看多家券商網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)用來做期權(quán)仿真交易的軟件，除了傳統(tǒng)券商行情軟件如同花順(300033,股吧)、通達信之外，還有傳統(tǒng)期貨行情交易供應(yīng)商澎博推出的匯點財富。

　　“相較于證券與期貨，期權(quán)的T+0及杠桿特性更偏向于期貨交易思維，它對軟件的速度和風險控制要求會比較高，而這些又是期貨系統(tǒng)的長處。”匯點軟件控制人、上海澎博財經(jīng)資訊有限公司總經(jīng)理盧樂希說。

　　記者比較不同期權(quán)軟件發(fā)現(xiàn)，軟件商在期權(quán)基本功能上設(shè)計基本相同，都包含T型報價、看盤、交易等模塊。上海某大型券商的技術(shù)負責人告訴期貨日報記者，軟件比拼的東西不應(yīng)只是這些基礎(chǔ)模塊，更應(yīng)該是軟件的設(shè)計理念和成熟度及其蘊涵的交易速度和風險控制機制，而這些，期貨系統(tǒng)的優(yōu)勢會更明顯。

　　談及券商行情軟件與期貨行情軟件商之間的競爭，上述券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)部負責人認為，軟件商“出身”并不重要，重要是滿足客戶的需求，短期內(nèi)順應(yīng)客戶習慣固然重要，但是從長遠來看，想做大做久，還是要選擇適應(yīng)業(yè)務(wù)本身的系統(tǒng)。他認為，隨著交易所之間產(chǎn)品的交叉上市，相對應(yīng)的軟件商互相滲透也是必然的過程，客戶不看你的出身，而是看誰做得更好，更有利于操作，“這也給了不同領(lǐng)域軟件商一個公平競爭的機會”。

　　信達證券也選擇了匯點軟件。該公司金融衍生品部負責人李韜告訴記者，主要看中他們十幾年積累的交易細節(jié)。“此外，我們在股指期貨IB業(yè)務(wù)中沉淀了一大批有衍生品交易經(jīng)驗的客戶，他們有豐富的期貨知識，同時也懂得怎么去控制風險，更習慣期貨產(chǎn)品的交易模式。”李韜認為，這些客戶將是公司ETF期權(quán)業(yè)務(wù)順利開展的重要基礎(chǔ)，選期貨系統(tǒng)可以說是一舉兩得。

　　“我們在選擇期權(quán)軟件時，還看中他在風險控制方面的設(shè)計。”李韜告訴記者。股票市場投資者習慣重倉滿倉操作，越虧越買，向下攤平成本。當發(fā)生虧損時喜歡死扛，捂著不動，不會止損止盈，經(jīng)常還會追漲殺跌。這種交易模式在證券市場會導致虧損擴大，也可能等來翻身之日，但對期權(quán)交易來說，就可能面臨滅頂之災(zāi)。因為期權(quán)和期貨交易是杠桿操作，滿倉操作風險極大。因此，期權(quán)交易者必須及時止損，避免更大虧損。“同時，期權(quán)、期貨都存在到期日，需要提前平倉或準備交割，更要視止損止盈為常規(guī)操作，這樣才能有效延長客戶的存活率及存活周期。”

　　記者從一些從事股指期貨的投資者處了解到，在期指交易初期，證券市場的投資者很難達到自主控制風險的交易水準，在軟件中預留交易風控策略就尤為重要。期貨市場的復雜性讓期貨行情和交易軟件中早已將自動止盈止損策略預設(shè)在程序之中，交易者在每一次下單之前就可以先行預設(shè)止損點，避免每一單交易的最大損失。相較證券系統(tǒng)而言，目前期貨行情軟件中還有浮動止損止盈的高級策略，這對初入期權(quán)市場的投資者是一種有效的保護。

　　記者從券商那了解到，為保險起見，他們都會采購兩套不同類型的期權(quán)系統(tǒng)，一套是傳統(tǒng)證券類的，一套是傳統(tǒng)期貨類的，一則互為備份，二則適用不同的客戶群體。

（責任編輯：HN026）

原文地址：http://futures.hexun.com/2015-01-06/172076155.html

 

博易技術(shù)人員： “我們在選擇期權(quán)軟件時，還看中他在風險控制方面的設(shè)計。”李韜告訴記者 為何非要獨立出來，與博易大師融合在一起不是更好嗎？既做期貨又做期權(quán)的還要用兩個軟件多不方便