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行情交易軟件跨界爭(zhēng)搶期權(quán)蛋糕

行情交易軟件跨界爭(zhēng)搶期權(quán)蛋糕

2015-01-06 04:38:07 來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào) 作者：李磊
　　ETF期權(quán)上市在即，面對(duì)這個(gè)結(jié)合了期貨和證券的投資品種，投資者會(huì)選擇什么軟件看行情和做交易？

　　記者查看多家券商網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)用來(lái)做期權(quán)仿真交易的軟件，除了傳統(tǒng)券商行情軟件如同花順(300033,股吧)、通達(dá)信之外，還有傳統(tǒng)期貨行情交易供應(yīng)商澎博推出的匯點(diǎn)財(cái)富。

　　“相較于證券與期貨，期權(quán)的T+0及杠桿特性更偏向于期貨交易思維，它對(duì)軟件的速度和風(fēng)險(xiǎn)控制要求會(huì)比較高，而這些又是期貨系統(tǒng)的長(zhǎng)處。”匯點(diǎn)軟件控制人、上海澎博財(cái)經(jīng)資訊有限公司總經(jīng)理盧樂(lè)希說(shuō)。

　　記者比較不同期權(quán)軟件發(fā)現(xiàn)，軟件商在期權(quán)基本功能上設(shè)計(jì)基本相同，都包含T型報(bào)價(jià)、看盤、交易等模塊。上海某大型券商的技術(shù)負(fù)責(zé)人告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，軟件比拼的東西不應(yīng)只是這些基礎(chǔ)模塊，更應(yīng)該是軟件的設(shè)計(jì)理念和成熟度及其蘊(yùn)涵的交易速度和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，而這些，期貨系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)會(huì)更明顯。

　　談及券商行情軟件與期貨行情軟件商之間的競(jìng)爭(zhēng)，上述券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，軟件商“出身”并不重要，重要是滿足客戶的需求，短期內(nèi)順應(yīng)客戶習(xí)慣固然重要，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，想做大做久，還是要選擇適應(yīng)業(yè)務(wù)本身的系統(tǒng)。他認(rèn)為，隨著交易所之間產(chǎn)品的交叉上市，相對(duì)應(yīng)的軟件商互相滲透也是必然的過(guò)程，客戶不看你的出身，而是看誰(shuí)做得更好，更有利于操作，“這也給了不同領(lǐng)域軟件商一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)”。

　　信達(dá)證券也選擇了匯點(diǎn)軟件。該公司金融衍生品部負(fù)責(zé)人李韜告訴記者，主要看中他們十幾年積累的交易細(xì)節(jié)。“此外，我們?cè)诠芍钙谪汭B業(yè)務(wù)中沉淀了一大批有衍生品交易經(jīng)驗(yàn)的客戶，他們有豐富的期貨知識(shí)，同時(shí)也懂得怎么去控制風(fēng)險(xiǎn)，更習(xí)慣期貨產(chǎn)品的交易模式。”李韜認(rèn)為，這些客戶將是公司ETF期權(quán)業(yè)務(wù)順利開展的重要基礎(chǔ)，選期貨系統(tǒng)可以說(shuō)是一舉兩得。

　　“我們?cè)谶x擇期權(quán)軟件時(shí)，還看中他在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的設(shè)計(jì)。”李韜告訴記者。股票市場(chǎng)投資者習(xí)慣重倉(cāng)滿倉(cāng)操作，越虧越買，向下攤平成本。當(dāng)發(fā)生虧損時(shí)喜歡死扛，捂著不動(dòng)，不會(huì)止損止盈，經(jīng)常還會(huì)追漲殺跌。這種交易模式在證券市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致虧損擴(kuò)大，也可能等來(lái)翻身之日，但對(duì)期權(quán)交易來(lái)說(shuō)，就可能面臨滅頂之災(zāi)。因?yàn)槠跈?quán)和期貨交易是杠桿操作，滿倉(cāng)操作風(fēng)險(xiǎn)極大。因此，期權(quán)交易者必須及時(shí)止損，避免更大虧損。“同時(shí)，期權(quán)、期貨都存在到期日，需要提前平倉(cāng)或準(zhǔn)備交割，更要視止損止盈為常規(guī)操作，這樣才能有效延長(zhǎng)客戶的存活率及存活周期。”

　　記者從一些從事股指期貨的投資者處了解到，在期指交易初期，證券市場(chǎng)的投資者很難達(dá)到自主控制風(fēng)險(xiǎn)的交易水準(zhǔn)，在軟件中預(yù)留交易風(fēng)控策略就尤為重要。期貨市場(chǎng)的復(fù)雜性讓期貨行情和交易軟件中早已將自動(dòng)止盈止損策略預(yù)設(shè)在程序之中，交易者在每一次下單之前就可以先行預(yù)設(shè)止損點(diǎn)，避免每一單交易的最大損失。相較證券系統(tǒng)而言，目前期貨行情軟件中還有浮動(dòng)止損止盈的高級(jí)策略，這對(duì)初入期權(quán)市場(chǎng)的投資者是一種有效的保護(hù)。

　　記者從券商那了解到，為保險(xiǎn)起見，他們都會(huì)采購(gòu)兩套不同類型的期權(quán)系統(tǒng)，一套是傳統(tǒng)證券類的，一套是傳統(tǒng)期貨類的，一則互為備份，二則適用不同的客戶群體。

（責(zé)任編輯：HN026）

原文地址：http://futures.hexun.com/2015-01-06/172076155.html

 

博易技術(shù)人員： “我們?cè)谶x擇期權(quán)軟件時(shí)，還看中他在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的設(shè)計(jì)。”李韜告訴記者 為何非要獨(dú)立出來(lái)，與博易大師融合在一起不是更好嗎？既做期貨又做期權(quán)的還要用兩個(gè)軟件多不方便