古期:程序化交易案例(1)-日內交易的難題[古期心得]

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    透過程序不僅可以復制交易者寶貴的操作經驗，還可以幫交易者分擔解勞。

    有次上我課的一位學員，邀請我到他在券商總部的VIP操盤室，幫他解決面對的問題，他只做當沖交易(國內叫日內交易)，跨夜不留倉，以避免隔夜風險。要成為券商的座上賓進VIP是操盤，操作部位必須夠大，而在VIP是操盤的好處是可以取得較高質量的報價，以及藉由券商內部的信息人員之助提供客制化的操盤環境。

    這位成功的交易者已經上了年紀，累積多年的交易經驗，不相信機器，依著自己累績的「盤感」進行短線進出，典型的主觀交易者；但他選擇上我的程序交易課，是因為對于掌握瞬息萬變的信息，感到力不從心。

    首先，讓我們先了解一下「看實時盤交易的當沖交易者」的操盤模式，除了眼睛盯著盤面上價量的實時變化，同時也會關注到委買委賣交易簿的信息，以及相關商品的價格與市場的實時新聞訊息等，如果覺得會有一段漲勢，則做多，反之做空；送單時以快速下單接口點選下單。

    這位交易者的交易模式最擔心的是恍神、喝個水、上個洗手間」時，萬一變盤怎么辦?

    雖然，他還無法完全可以透過程序自動交易，而比較相信自己的直覺操作，但還是希望能透過程序做「規則式的反應」，如立即的停損或停利，因此他希望在操作過程外掛自動執行設定規則的程序。

    就這樣，以比較能相信的規則反射為基礎，對程序的外掛上了癮，在操作環境中除了難以量化的直覺反應外，透過大大小小的程序做規則的反應，訊息的提醒，包括當期現貨價差超過設定警戒值時做提醒、立即計算委買委賣累積量的差異，超過門坎值執行指定操作。到最后，他的操作環境逐漸掛滿各式各樣的程序。

    在此案例中，程序交易終究沒有完成取代人工主觀交易，但擔任了輔助交易的助手。也許有一天，這位交易者可以把最后的人工交易部分也交給程序。

    計算機與人腦，各有專長。當工作內容需要創意、直覺、模糊判斷時，人腦較占優勢；但牽涉到快速精準計算、大量儲存、遠程訪問等情況時，計算機就比較有優勢了。在下一個案例中，我們可以透過計算機突破人類執行交易的能力極限。(本文來自: http://www.tumamayizhan.com/2012/10/30/8572.shtml )

       備注:   關于程序化交易案列的分析，這些文章報告，不是我古期寫的，而是一位臺灣程序化交易非常有研究的大師寫的，我這人老實，從不干鳩占鵲巢的事。我之所以，接下來會連續轉載他的文章，是因為，他的身份跟我一樣，他的一些理念跟我理念能產生共鳴。

    為什么說這位大師身份跟我一樣，因為在程序化交易的研究中，我們的出身是一樣的，我們都是“以「代工(交易模型)而不設計(交易策略)」的立場切入程序交易”，正因此，我們看多了市場多形形色色的理念，對相互之間的優缺點，會比以研究策略進入程序化交易的，更清醒。