也談長期獲利的交易系統(tǒng)[程序化老手]

首先，一套交易系統(tǒng)是對理念的規(guī)則化。更進一步說，它不再是寬泛的原則和思路而是一系列具體的規(guī)則和約束條件。它是交易行為準則的細化，量化和精確化。就這個意義上來說，市場特征的某種變化，一定會導致交易系統(tǒng)在某些細節(jié)上的偏移或失效。因此在交易細節(jié)上階段性地根據(jù)這種變化來相應地進行某些修正或調節(jié)，是必要的。這不僅僅是對系統(tǒng)績效的維護，“更重要的是籍此在被執(zhí)行的系統(tǒng)和執(zhí)行者之間提供一種人性化的交流。請不要忽視這種交流，這實質上是一種人機對話。他可以釋放交易者長期積累的心理壓力，緩解阻礙執(zhí)行的不良情緒，潤滑與系統(tǒng)之間的心理摩擦”。【注】

因此，我贊同的觀點是，認為可以打造一個千年不變萬古流傳的圣杯，指望一勞永逸地解決交易系統(tǒng)的所有問題，既違反“事物在不斷的發(fā)展和變化”的科學原理，同時也極不現(xiàn)實。

然而我還要強調事情的另一方面。人的生命是短暫的，放在交易上的時間就更短了。所謂“長期穩(wěn)定獲利”，個人認為有個十年二十年足夠了。我相信可以有一套這樣的交易系統(tǒng)。它的工作壽命可以超過五年十年甚至二十年。它可以成為我們達到長期穩(wěn)定獲利的必要工具。關鍵在于如何理解“長期穩(wěn)定有效”的問題。如前所敘，“長期穩(wěn)定有效”的不是系統(tǒng)的每一個細節(jié)，而是它所遵循的理念和思路。細節(jié)可以變，但是交易系統(tǒng)的核心部分不能變。核心規(guī)則應該做到也可以做到長期穩(wěn)定有效。也就是說，在交易細節(jié)上根據(jù)市場特征的變化來修正或調節(jié)的內容，不應該推翻系統(tǒng)的核心規(guī)則和約束條件，更不能否定系統(tǒng)的基本理念和思路。反過來說，即使對那些細節(jié)不作任何改動，只要嚴格執(zhí)行系統(tǒng)的核心規(guī)則，也不會導致在相當長的時間（如一個完整的牛熊交易循環(huán)）內系統(tǒng)績效為負。這一點不僅在理論上可以得到闡述和推論，而且在華爾街上百年的歷史中也已經(jīng)在實踐上不止一次地得到了證明。在此不再舉例。有興趣或有疑問的朋友讀一讀交易大師們的訪談錄回憶錄之類的書，很容易就會找到相應的答案。交易成功（長期穩(wěn)定獲利）不僅僅是一個獲利的結果，而且是交易者和交易系統(tǒng)不斷融合的一個過程。在對這個過程中起重要作用的諸要素進行思考時，不應該有所偏廢，而應該講一點辨證法，作一點辨證思維。呵呵。

【注】：這段話是我回顧十月份以來的系統(tǒng)交易實戰(zhàn)，思考人和系統(tǒng)之間關系的最新體會。也是重讀系統(tǒng)交易大師－艾迪·塞柯塔訪談錄所獲得的重要啟發(fā)。寫出來希望對大家有幫助。