如何建立外匯交易系統(tǒng)

　　新手入門(mén)

       在創(chuàng)建交易系統(tǒng)時(shí)，要選擇好交易周期，要清楚你自己是做日內(nèi)交易還是波段交易者。不同的交易類型對(duì)周期的把握不一樣。

       在構(gòu)造一套交易系統(tǒng)，設(shè)計(jì)者需要選擇一項(xiàng)用于確認(rèn)新趨勢(shì)的指標(biāo)。我們創(chuàng)建交易系統(tǒng)的目的之一是盡可能早的確認(rèn)或發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)，所以為了達(dá)到這個(gè)目的我們需要找到一種合適指標(biāo)。現(xiàn)在用得比較多的趨勢(shì)指標(biāo)中移動(dòng)均線是用得最為廣泛的一種。在使用均線構(gòu)建趨勢(shì)指標(biāo)時(shí)一般最少需要采用兩條：一條短周期線，一條長(zhǎng)周期線。比較簡(jiǎn)單的理論就是短周期線穿越長(zhǎng)周期線時(shí)進(jìn)行交易，這是均線交叉系統(tǒng)的基礎(chǔ)，也是確認(rèn)新趨勢(shì)相對(duì)簡(jiǎn)單的方法。

       我們還需要選擇一種驗(yàn)證趨勢(shì)信號(hào)的指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)的目的當(dāng)然是過(guò)濾掉一些虛假的信號(hào)，避免被虛假的信號(hào)誤導(dǎo)，驗(yàn)證確認(rèn)新趨勢(shì)的指標(biāo)發(fā)出來(lái)的信號(hào)。這樣的指標(biāo)有很多，但是用得最多的恐怕是MACD，KDJ，RSI等了。

       明確自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)與交易價(jià)位。在這里所指的風(fēng)險(xiǎn)是交易者單筆交易能承受的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)場(chǎng)交易的點(diǎn)位的選擇上，通常最好是等到K線收盤(pán)價(jià)出了之后才進(jìn)場(chǎng)是最好的，因?yàn)檫@時(shí)候的指標(biāo)已經(jīng)確立。在退出市場(chǎng)點(diǎn)位的選擇上交易者可以選擇移動(dòng)止損的方法，交易者也可以給自己設(shè)定一個(gè)固定的利潤(rùn)目標(biāo)，或者可以根據(jù)指標(biāo)是否反轉(zhuǎn)而選擇出場(chǎng)時(shí)機(jī)。

       設(shè)計(jì)好自己的交易規(guī)則之后，接下來(lái)就是利用自己的交易系統(tǒng)進(jìn)行不斷的驗(yàn)證。交易系統(tǒng)建好之后并不是大功告成了，還要進(jìn)行一段時(shí)間的測(cè)試自己的系統(tǒng)是否合理。當(dāng)經(jīng)過(guò)測(cè)試后，覺(jué)得可行，那么在真正的實(shí)戰(zhàn)交易時(shí)就要嚴(yán)格遵守它。其實(shí)在創(chuàng)建交易系統(tǒng)的時(shí)候，主要有兩個(gè)目的，首先是盡早的發(fā)現(xiàn)新的趨勢(shì)；交易系統(tǒng)應(yīng)該能夠避免市場(chǎng)發(fā)出的錯(cuò)誤信號(hào)。雖然這兩點(diǎn)是結(jié)合在一起有些困難。事實(shí)上，在實(shí)際交易中不管在什么情況下，通常還是要根據(jù)形勢(shì)對(duì)相應(yīng)的操作思路作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，未來(lái)并不是一成不變的，所以創(chuàng)建自身的交易系統(tǒng)是一項(xiàng)浩大的工程。

       外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)層次

       持倉(cāng)比重，即賬戶中外匯市值/（外匯市值＋債券市值＋現(xiàn)金）*100%。根據(jù)道氏理論及后人的研究發(fā)現(xiàn)，一個(gè)市場(chǎng)中約75%的貨幣的走勢(shì)與大盤(pán)是高度正相關(guān)的。所以，依據(jù)大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來(lái)決定持倉(cāng)比重的高低，應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的穩(wěn)健的選擇。比如，假如當(dāng)前大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是60%，那么持倉(cāng)比重就應(yīng)該是40%。

      自己設(shè)計(jì)一張表格，在這里，筆者向各位投資者推薦三種方法，第一種是個(gè)就是當(dāng)前指數(shù)在最近一個(gè)顯著運(yùn)行周期內(nèi)所處的位置，應(yīng)用的原理就是物極必反，反的高度可以根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)取值。第二種是中國(guó)臺(tái)灣張松齡先生的表格打分法，把影響大盤(pán)的各個(gè)因素列出來(lái)并賦予權(quán)重，設(shè)計(jì)一張表格，每日打分；第三種是某基金投資總監(jiān)、《K線黃金定律》作者股樂(lè)先生提出的R28定律，即用R28與A股指數(shù)對(duì)照。

       投資組合，也就是持有多只貨幣時(shí)，每只貨幣占用什么比例的資金。我們這里說(shuō)的組合與APT、CAPM基本無(wú)關(guān)。每只貨幣所占比例多少，取決于投資理論對(duì)每只貨幣所處位置的判斷。假如同時(shí)使用多種策略不同的交易系統(tǒng)，則還需要取決于每個(gè)系統(tǒng)的目標(biāo)預(yù)期年均回報(bào)率。此外，同一個(gè)交易系統(tǒng)又給出新的貨幣交易信號(hào)時(shí)是否需要換股，也是在設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)時(shí)應(yīng)該考慮到的問(wèn)題。

       分段，即同一只貨幣的買(mǎi)賣(mài)分段進(jìn)行。基于趨勢(shì)型策略的系統(tǒng)交易者，一般需要設(shè)立多個(gè)買(mǎi)入、賣(mài)出點(diǎn)。比如說(shuō)系統(tǒng)設(shè)定了有三個(gè)可能的買(mǎi)入點(diǎn)，那么每個(gè)買(mǎi)入點(diǎn)各應(yīng)投入多少資金，這也是屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容。當(dāng)然，更多的情況下，這個(gè)問(wèn)題也同時(shí)屬于買(mǎi)點(diǎn)、賣(mài)點(diǎn)、止損這幾個(gè)要素的范圍。

       持倉(cāng)比重、組合、分段這三個(gè)層次，其實(shí)在整個(gè)交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)和執(zhí)行的過(guò)程是交織在一起的。假如，當(dāng)判斷大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加，須減少持倉(cāng)比重時(shí)，組合與分段通常也會(huì)同時(shí)受到影響。其實(shí)對(duì)于中小資金的投資者來(lái)說(shuō)，運(yùn)用手工方法每日進(jìn)行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達(dá)到一些基本的效果。