量化投資交易策略之測試平臺的搭建 誤差跟蹤方法

量化投資交易策略之測試平臺的搭建

交易策略測試平臺主要包括交易策略數據庫的建設和交易策略的歷史收益測試標準建設。

交易策略數據庫是商品期貨指數系列和股指期貨指數系列，由于商品指數和股指期貨指數的可跟蹤性，使得基于商品指數和股指期貨指數的交易策略投資成為可能，同時投資者所使用的任何交易策略的歷史收益情況也能夠經過測試平臺的檢測后，才是認定為是真實的歷史收益。在指數的實際跟蹤過程中，存在一些實際問題，如開倉手數必須是整數手、實際跟蹤的手續費問題、開倉點與平倉點不一致等引起的跟蹤誤差。跟蹤誤差在對以指數為基礎的交易策略歷史收益測試結果有很大的影響，我們的量化投資交易策略的測試已經完全包含跟蹤誤差對交易策略收益的影響。

　 　

測試平臺的誤差跟蹤方法 　 　

可投資性是測試平臺編制架構的核心，但是指數的實際跟蹤過程中，存在一些實際問題，如開倉手數必須是整數手、實際跟蹤的手續費問題、有些漲跌停板的時候不能開倉以及開倉點與平倉點不一致等引起的跟蹤誤差。跟蹤誤差在對以商品指數和股指期貨指數為基礎的交易策略歷史收益有很大的影響，因此有必要講述測試平臺的跟蹤誤差的分類和特點。　　

1. 開倉手數取整問題引起的跟蹤誤差　　

在指數的實際跟蹤過程中，由于開倉手數不可能取為小數，所以我們計算出單個商品指數在不同資金下(100萬資金、2000萬資金和5000萬資金)，開倉手數按照四舍五入納原則，開倉資金比例為20%，保證金比例為14％下單個商品的指數。從上述兩個商品在不同資金下的指數對比數據中可以看出，標的商品的基礎價格、資金量和期貨合約在換月期間的升貼水情況，對指數的跟蹤誤差有很大的影響。　　

2. 手續費引起的跟蹤誤差　　

在指數的實際跟蹤過程中，交易費用對跟蹤誤差也有很大的影響，我們計算出單個商品指數在不同資金下(1000萬資金、2000萬資金和5000萬資金)，交易費用按照萬分之五的標準收取，開倉手數按照四舍五入的原則，開倉資金比例為20％，保證金比例為14％下的單個商品的指數。從統計數據中可以看出手續費引起的跟蹤誤差對測試結果也存在一定程度的影響，因此這種誤差在我的測試平臺中也會被計算進去，從而按照資金權益的大小，劃分當初檔次，進而最大限度降低誤差。　　

3. 其他原因引起的跟蹤誤差　　

在指數跟蹤的過程中，還有一些引起跟蹤誤差的因素，例如開倉點與平倉點不一致性引起的跟蹤誤差，沖擊成本引起的跟蹤誤差和因漲跌停板而無法開倉或平倉引起跟蹤的誤差等。在實際操縱中，要采取必要的方法，盡可能減少跟蹤誤差，避免由于指數誤差的跟蹤引起的投資風險。　　

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