布林通道運(yùn)用 操作技巧

布林通道線由John Bollinger所發(fā)明，是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來的一種相對(duì)比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。通過布林線，交易者可以比較價(jià)格的波動(dòng)程度并且判斷價(jià)格的相對(duì)水平。參考布林線進(jìn)行買賣，不僅能指示支持、壓力位，顯示超買、超賣區(qū)域，進(jìn)而指示運(yùn)行趨勢(shì)，還能有效規(guī)避主力慣用的技術(shù)陷阱-誘多或誘空，操作的勝率遠(yuǎn)高于KDJ、RSI甚至MACD等技術(shù)手段，尤其適用于波段操作。

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構(gòu)成

一般來說，布林帶是由上、中、下三條軌道線組成。中軌為價(jià)格的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線，一般設(shè)定為20周期單位，這是建立整個(gè)通道的基礎(chǔ)。上軌（UP線）為中軌加n個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差（一般設(shè)定為2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差），下軌（Down線）則為中軌減2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。通過采用標(biāo)準(zhǔn)差原理，可以確保通道能快速對(duì)價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行反應(yīng)。多數(shù)情況下，價(jià)格總是在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間中運(yùn)行，且隨價(jià)格的變化而自動(dòng)調(diào)整軌道的位置。而帶狀的寬度可以看出價(jià)格變動(dòng)的幅度，愈寬表示價(jià)格的變動(dòng)愈大。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線的周期和標(biāo)準(zhǔn)差的數(shù)量可以根據(jù)個(gè)人喜好以及個(gè)股特性進(jìn)行調(diào)整。

計(jì)算

中軌=20周期單位的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線
上軌=中軌+2*20周期單位標(biāo)準(zhǔn)差
下軌=中軌-2*20周期單位標(biāo)準(zhǔn)差

下圖顯示了中軌設(shè)定為20天移動(dòng)平均線，標(biāo)準(zhǔn)差設(shè)定為2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)的布林通道計(jì)算過程。

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運(yùn)用

1、布林通道可以用來判斷目前價(jià)格的相對(duì)高低水平。利用這個(gè)判斷結(jié)果，再比較價(jià)格運(yùn)動(dòng)和指標(biāo)運(yùn)動(dòng)之間的關(guān)系，從而建立嚴(yán)肅的買賣決策行為。

2、價(jià)格可以沿著上軌不斷往上攀升，也可以沿著下軌不斷下跌。接觸到上下軌并不構(gòu)成買賣點(diǎn)。當(dāng)收盤價(jià)收在上下軌外面時(shí)，應(yīng)視為持續(xù)信號(hào)，而不是反轉(zhuǎn)信號(hào)。

3、如果中軌的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線設(shè)置的時(shí)間周期單位不同于20，那么標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)量也應(yīng)調(diào)整。例如，對(duì)于20周期單位的移動(dòng)平均線，標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)量為2，對(duì)于50周期單位的移動(dòng)平均線，標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)量應(yīng)該設(shè)為2.1，對(duì)于10周期單位的移動(dòng)平均線，標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)量則應(yīng)相應(yīng)減少到1.9。

4、雙底買入信號(hào)：布林通道的雙底買入信號(hào)是指當(dāng)價(jià)格跌穿下軌后，價(jià)格回穩(wěn)或者反彈，隨即又發(fā)生一波下跌，如果第二次下跌的底部保持在下軌上面。此時(shí)便構(gòu)成一個(gè)買入信號(hào)。第二個(gè)底部可以高于或者低于第一個(gè)底部，關(guān)鍵是第二個(gè)底部不能跌穿下軌。當(dāng)價(jià)格從第二個(gè)底部上升并穿越中軌時(shí)，可作為這個(gè)買入信號(hào)的確認(rèn)。請(qǐng)參考下圖，其中紅色箭頭為第一個(gè)底部，刺穿了下軌，而藍(lán)色箭頭為第二個(gè)底部，保持在下軌之上，隨后價(jià)格上升到中軌之上并展開了一波上漲行情。

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5、雙頭賣出信號(hào)：布林通道的雙頭賣出信號(hào)是指當(dāng)價(jià)格升破上軌后，價(jià)格回撤或者盤整，隨即又發(fā)生一波上漲，如果第二次上漲的高點(diǎn)保持在上軌下面。此時(shí)便構(gòu)成一個(gè)賣出信號(hào)。第二個(gè)高點(diǎn)可以高于或者低于第一個(gè)高點(diǎn)，關(guān)鍵是第二個(gè)高點(diǎn)不能升破上軌。當(dāng)價(jià)格從第二個(gè)高點(diǎn)下跌并穿越中軌時(shí)，可作為這個(gè)賣出信號(hào)的確認(rèn)。

6、如果價(jià)格波動(dòng)變小，布林通道極度收窄，那么將極有可能很快發(fā)生一波急促的行情。但是，布林通道并不能暗示未來行情的方向，此時(shí)需要結(jié)合其它技術(shù)分析方法進(jìn)行研判。請(qǐng)注意，布林通道收窄后的突破往往先是向相反方向突破，然而才開始向正確的行情方法發(fā)展。這就是所謂的陷阱。但是，陷阱并不是必然會(huì)發(fā)生的。
請(qǐng)參考下圖的紅圈，布林通道收窄后，價(jià)格發(fā)生了一段急促的上漲行情。

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雖然布林帶的確可以幫助找到買賣信號(hào)，他們并不是為了預(yù)測(cè)未來方向而設(shè)計(jì)的。布林通道是為了放大其它技術(shù)分析方法的結(jié)果。對(duì)于布林通道本身來說，它的基本作用是：
1、識(shí)別波動(dòng)幅度：股票價(jià)格可以分別處于高震蕩和低波動(dòng)的階段。當(dāng)價(jià)格處于低波動(dòng)階段時(shí)，那么就產(chǎn)生了預(yù)警，價(jià)格很可能會(huì)有一段行情發(fā)生。此時(shí)借助其它技術(shù)分析方法來確定行情方向。
2、識(shí)別價(jià)格的相對(duì)水平：價(jià)格接觸到上下軌時(shí)并不構(gòu)成買賣信號(hào)。

操作技巧

在實(shí)戰(zhàn)中，投資者還需掌握一些操作技巧：

1、當(dāng)價(jià)格始終沿著布林通道上軌穩(wěn)步上行時(shí)，則強(qiáng)勢(shì)特征尤為明顯，不妨以回抽中軌作為低吸買點(diǎn)，并以中軌作為重要的止損線，配合以4、9、18日均線系統(tǒng)作為參考。

2、若價(jià)格上破布林上軌3天或沖出上軌過多，而成交、持倉卻無法連續(xù)放大，則要警惕回調(diào)確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)。相反，當(dāng)價(jià)格跌出布林下軌，空換手較為積極，伴隨著成交、持倉的持續(xù)放大，價(jià)格卻始終徘徊，則很有可能形成階段性的底部。

實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)

2日法則：若布林中軌經(jīng)長期大幅下跌后轉(zhuǎn)平，或漲勢(shì)中的回調(diào)后轉(zhuǎn)平，出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)，且價(jià)格也在2日內(nèi)穩(wěn)在中軌之上，則可考慮買多單介入。

10%原理：若價(jià)格在中軌上方運(yùn)行，布林線開口逐步收窄，即上軌、中軌和下軌逐步接近，當(dāng)上下軌數(shù)值差接近10％之時(shí)(日線)，為最佳的買入時(shí)機(jī)。此時(shí)若成交、持倉能明顯放大，則價(jià)格向上突破的信號(hào)更加明確。布林線收窄是行情啟動(dòng)的信號(hào)，而開口再次放大則是最佳加碼的時(shí)機(jī)。

圖例：

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補(bǔ)充：布林通道帶寬（Bollinger Bands Width - BB）

布林通道帶寬=（上軌數(shù)值-下軌數(shù)值）/中軌數(shù)值

布林通道帶寬，簡(jiǎn)稱BB，通過測(cè)量軌道的擴(kuò)張和收縮情況，從而了解目前價(jià)格的波動(dòng)情況。

如果價(jià)格經(jīng)過一段時(shí)間的強(qiáng)烈波動(dòng)，則軌道上下軌之間的距離會(huì)增加（布林通道帶寬的數(shù)值也會(huì)增加），相反，如果價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)波動(dòng)小，則則軌道上下軌之會(huì)收縮（布林通道帶寬的數(shù)值將減少）。

而布林通道的上下軌傾向于在擴(kuò)張和收縮之間反復(fù)。當(dāng)上下軌之間擴(kuò)張得太久，則可能預(yù)示目前的趨勢(shì)即將暫停或者反轉(zhuǎn)。當(dāng)上下軌之間收縮得太久，則預(yù)示一波行情就將來臨。

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