巨變后的反向思考及程式交易模型失效的可能原因

8/5號后有些人的命運被改變了，有人走了7年的路崩塌了，有人抓到機會，擁有大量的財富了。

有人起、有人落，金融市場果然是致富的捷徑也是一條通往地獄的特快車。

究竟是自己的貪婪導致賣出勒式的虧損? 還是這根本是一條不可行的道路?

也許沒有絕對的答案。但是我相信，風險/危險的背后往往藏著很大的金礦，只是一般投機者沒有慧眼去挖掘。

好的莊家是常賺的閑家的同時，也會同時記得在別處當閑家。他懂得如何對沖風險。
好的莊家追求的有時候不是一昧Delta 中立，而是會依據市場歷史漲跌數據，建立起不同的保護部位。
(如果期貨市場月漲跌不是常態分配，則建立起僅Delta 中立且又沒有價差保護，反而讓自己曝險。也許市場的不對稱性可以為莊家提供些什麼!??)

因為當勒式賣方而破產的這則新聞，到底是在告訴我們，莊家好賺?還是莊家破產的無線風險，裡頭隱含哪些可以思考的地方。

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身為程式交易者的我們經常在思考著，怎麼獲利? 還要在我們丑陋的玩具上再加些什麼?
是KD? RSI?或更高深的? 也許...也許永遠都不夠。

但是我們是否在夜深人靜時，面對跳水的資產省思過?究竟什麼才是圣杯??

如果我們換著角度思考，如果我們擁有一個系統，策略是這樣的：

簡易策略A：
K>D THEN BUY

K<D THEN SELL

虧損X點停損。

獲勝機率有40%，連續虧損為10萬，平均獲利為1萬。

也許你會想著，我要將她再加上一份「濾網」，提高他的勝率?
意獲我要再增加更酷更炫的指標? 要趨勢?要擺盪?? 要...???

有人想過，如果我們把這份系統在複製一份雙胞胎，只是這個雙胞胎弟弟策略剛好與哥哥相反呢?
簡易策略B：
K<D THEN BUY

K>D THEN SELL

虧損X點停損。

倒過來時，B策略的勝率該等于多少?是1-A策略的勝率=60%? 意或是更複雜的?
B策略的獲利與連續虧損該等于多少?

如此一來，會有什麼好玩的事情發生?

是造成A策略虧損時，B策略獲利?

A策略連續虧損時，B策略連續獲利?

若開兩個帳戶C、D，C帳戶使用A，D帳戶使用B策略，連續虧損是否可以獲得當沖?

而勝率呢?? 一個低勝率的策略反過來使用是否代表著高勝率?

是否表示總勝率將得到平反提升??

是否也代表著，也許當您下次創造出一個看似很爛的交易系統時? 先不要將它丟掉? 做一個雙胞胎出來玩看看?

我們究竟能得到什麼結果??

我不清楚，希望有人知道。

 

附檔為我設計的一個程式的EXCEL報表與一個給選擇權莊家參考的EXCEL報表。
其實是無聊亂用的沒什麼參考價值= = ...只是想說把他加進來好了... 總是要有點東西麻..

程式不是雙胞胎策略。
策略很簡單，也沒有特別的花招，更沒有最佳化。手續費與滑價成本我是設為每口14點。

(反策略執行出來的成果，其實優于我預期的成果..甚至可以說非常好..好到我很懷疑。兩者相加，更是嚇死人的績效...所以我抱持著自我懷疑，將此議題丟了出來。) （ www.tumamayizhan.com ）

這個策略人性因子=1.18 程式績效評分=0.75 SQN=3.5。

好不好用不知道，因為我不想要花錢在測試上，賺了還好，賠了怎麼辦?

所以打打嘴泡就好。天曉得他到底可不可行? (當然我某種程度上信任程式交易，但很多專業團隊延攬一流人才，卻僅得到平庸的成績。 也許還有一個原因是因為市場的胃袋無法容忍高容量的資本，導致專業團隊策略可行，但是邊際報酬效率因為資金規模而遞減。 不過這又是題外話了...)

(p's做過12年回測只是僅提出今年數據~因為我懶~ 當然一個策略的可信度不能僅依一年度的數據做參考。)

一個程式好不好，基本上用這三個評分因子可看出一些端倪。

數據計算最好是抽取每一年與一段時間(禮拜、月、年)和一長段時間(2、3、5、10之類的)，

能的話最好再取平均，并觀察其標準差做一個信賴區間。(當然若再做個假設檢定會更酷)若都落在高標準，才能算是一個可以使用的程式。但這不是絕對。