程序化交易——有效減少初學(xué)者虧損

在期貨投資領(lǐng)域中，計算機(jī)的使用大大加快了交易的效率，計算機(jī)系統(tǒng)為交易者提供了最直觀的圖表分析和交易狀態(tài)查詢。現(xiàn)如今，各交易所的交易情況發(fā)生了翻天覆地的變化，炒單與日內(nèi)交易占絕大部分，對一個初學(xué)者來說，要做到盈利是不可能的。為了能在期貨市場中生存下來，控制好風(fēng)險、管理好資金、減少不必要的虧損是最緊要的問題。筆者在此以日內(nèi)波段操作為例，談討一下如何利用起程序化交易來減少初學(xué)者的虧損。

剛進(jìn)入期貨市場的交易者，大都從理論層面上聽說了止損和風(fēng)險控制的重要性。但是這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不等于實踐，剛一開始時，投資者可能會小單量做，虧虧賺賺，直到有一天買入合約后，行情下挫，但自己總覺得還能回來，為了攤平成本則不斷加倉進(jìn)行買入。然而，期貨價格并不因為你的買入就上漲，相反一路殺跌，到最后堅持不住，不得不忍痛割肉砍倉， 此時才發(fā)現(xiàn)已釀成巨大惡果，產(chǎn)生巨大虧損。過后，反思自己，又開始謹(jǐn)慎起來，但時隔不久“歷史”重新上演，很多人就是在這種不斷的“歷史”重演的輪回中被市場所淘汰。

順勢、止損、風(fēng)險控制是期貨市場的三個基本交易原則。不過只有理解趨勢才能做到順勢。我們以日內(nèi)段波為例，日K線為紅色實體可認(rèn)為在本日是一個上漲市，日K線為綠色實體可認(rèn)為在本日是一個下跌市。當(dāng)我們確定本日趨勢后，完全可以結(jié)合著程序化來限制初學(xué)者的交易行為，比如在一個上漲市中交易者只能夠開多單，而在下跌市中只能夠開空單。

“止損”是期貨市場最常聽到的一個術(shù)語，是避免所有錯誤擴(kuò)大的唯一有效且了直截了當(dāng)?shù)姆椒?。但很多人難以做到及時止損，而且還有人不但該止損的時侯不止損，反而還重倉加單。不愿止損是人的共性，因為猶豫不決和僥幸心理所致。而計算機(jī)最大的優(yōu)點是理性和機(jī)械，沒有人的恐懼和貪婪，因此利用程序化交易可以做到嚴(yán)格的止損和止盈。目前國內(nèi)的交易系統(tǒng)都有利用價位觸發(fā)的原理設(shè)計的條件單、止損止盈功能等，剛進(jìn)入市場的投資者需要養(yǎng)成一個好的交易習(xí)慣，在開倉的同時下一筆止損保護(hù)單。對于初學(xué)者來說，有止損習(xí)慣的交易者比不止損的交易者有更強的生命力。

初學(xué)者碰到的一個最常見的問題是倉位控制。面對誘惑，很多投資者看不到潛在的風(fēng)險，不顧一切，或者無意識的，使勁加滿倉，結(jié)果一旦有風(fēng)險，就被迫出局了。這是貪婪之心所導(dǎo)致的。所以，對初學(xué)者來說，要從系統(tǒng)上對其作一些限制，比如在系統(tǒng)上設(shè)置客戶可以交易的品種和每個品種的最大下單量。當(dāng)然，要事先對客戶進(jìn)行培訓(xùn)，讓其明白利害關(guān)系，然后再做設(shè)定，限制其交易，如此就能夠避免客戶在交易其間不理智的加倉行為。

其實，人性的很多弱點都可以通過程序化交易進(jìn)行客觀限制，通過程序化交易來幫助初學(xué)者克服自己的一些弱點，通過程序化交易可以增強投資者生存的能力，通過程序化交易培養(yǎng)更多優(yōu)秀的客戶，通過程序化交易增強公司的綜合競爭力，是一條可行的途徑。